The Stanley Works und Black & Decker verbinden sich zu einem CREATE
8,4 Mrd. USD GLOBAL diversifiziertes Industrieunternehmen LEADER
New Britain, CT und Towson, MD - 2. November 2009 --
•Staaten Vereinigte Staaten zwei komplementäre Unternehmen mit Kultmarken;
•EPS-Zuwachs von etwa $ 1,00 pro Aktie stieg um drei projizierte Jahr;
•350 Millionen Dollar an Kosten erwarteten Synergien;
•Black & Decker Aktionäre erhalten Fixed Ratio von 1,275 Aktien von Stanley Stammaktien für jede Aktie von Black & Decker Common Stock;
The Stanley Works (NYSE: SWK), ein weltweiter Anbieter von Qualitäts-Werkzeuge und technische Lösungen für Industrie-, Bau-und Do-it-yourself-Gebrauch, und Sicherheits-Lösungen für kommerzielle Anwendungen, und der Black & Decker Corporation (NYSE: BDK), ein globaler Hersteller und Vermarkter von qualitativ hochwertigen Elektrowerkzeugen und Zubehör, Hardware-und Heimwerkermärkte Produkte und Technologie-basierte Befestigungs-Systeme, gab heute bekannt, dass sie in einen definitiven Fusionsvertrag zu schaffen, Stanley Black & Decker, ein 8,4 Mrd. USD weltweit führend in der Industrie eine eingegebene all-stock Transaktion auf rund 4,5 Milliarden Dollar geschätzt.
Die Kombination bringt zwei komplementäre Unternehmen mit Kultmarken und starke Wachstumsaussichten. Im Jahr 1843 gegründet und Stanley ist ein diversifiziertes Industrieunternehmen mit einer globalen Führungsposition in Handwerkzeugen und starke Bau-und Do-it-yourself (CDIY), Sicherheit und Industrie Unternehmen mit bekannten Markennamen wie Stanley, FatMax, Bostitch, Facom, Proto-, Mac-Tools, Sonitrol, Stanley Security Solutions, Best, und Vidmar. Mit Wurzeln aus dem Jahr 1910, Black & Decker bringt eine weltweit führende Position an der Macht Werkzeuge und ein breites Produktangebot im Rahmen einer Reihe von renommierten Marken wie Black & Decker, DeWalt, Porter-Cable, Emhart Teknologies, Kwikset, Baldwin und Preis Pfister.
Unter den Bedingungen der Transaktion, die von den Vorständen beider Unternehmen, Black & Decker Aktionären genehmigt hat, wird ein bestimmtes Verhältnis von 1,275 Aktien der Stanley-Stammaktien für jede Aktie von Black & Decker Stammaktien, den sie selbst, was einem erhalten stillschweigende Prämie von 22,1% auf Aktien von Black & Decker Preis vom Freitag, 30. Oktober 2009. Nach Abschluss der Transaktion, die in der ersten Hälfte des Jahres 2010 gerechnet wird, Stanley Aktionäre rund 50,5% der Anteile des fusionierten Unternehmens und Black & Decker Aktionäre zu werden etwa 49,5% besitzen. Die neun Mitglieder des aktuellen Stanley Board of Directors werden Beitrittsdatum sechs neue Mitglieder von Black & Decker Board of Directors.
John F. Lundgren, Chairman und Chief Executive Officer von Stanley, wird der Präsident und Chief Executive Officer des fusionierten Unternehmens. Nolan D. Archibald, Chairman, President und Chief Executive Officer von Black & Decker, der CEO von 24 Jahren hat , wird Executive Chairman des fusionierten Unternehmens für drei Jahre.
Herr Lundgren sagte: "Dies ist eine einmalige Gelegenheit, zusammen mit zwei großen Unternehmen, die jeweils mit erstklassigen Marken und bieten verbesserte Möglichkeiten, um höhere Gewinne zu generieren, wie wir bauen auf diese neue, größere Plattform. Stanley und Black & Decker zusammen werden haben ein umfassendes Angebot in allen wichtigen Kategorien Werkzeug und mehr Mittel für die weitere Expansion unserer kombinierten Sicherheits-und Industrie-Unternehmen zu unterstützen. Die Transaktion wird voraussichtlich von enormem Wert für die Aktionäre beider Unternehmen durch die Realisierung von erheblichen Kosten Synergien zu schaffen, die operative Marge Ausbau und die verstärkte Wachstumschancen. Die Verbindung dieser beiden Unternehmen zusammen schafft ein starker Motor für Wachstum, sowohl die Märkte auf der ganzen Welt zu erholen und auf lange Sicht. "
Mr. Archibald kommentierte: "Während wir mit der ersten Prämie von ca. 22%, die treibende Motivation der Transaktion zufrieden sind, ist der Barwert der 350 Millionen Dollar an jährlichen Kosten von Synergien und die gemeinsame finanzielle Stärke und Produktangebote der zusammengeschlossenen Unternehmen. Die komplementären Produkt-und Markt fit dieser beiden Unternehmen schafft erheblichen Mehrwert für die Aktionäre beider Unternehmen, dass keines der beiden Unternehmen auf einem Stand erreichen können-alone-Basis. In Zusammenarbeit mit Stanley vereint zwei Weltklasse-Unternehmen mit einer reichen Geschichte und ihrer Erfahrungen in einem one-of-a-kind Möglichkeit, herausragende Leistungen für unsere jeweiligen Aktionäre, Kunden und Mitarbeiter zu schaffen. Wir freuen uns über die Gelegenheit, unübertroffene Black & Decker's Lineup von Elektrowerkzeugen und Sicherheits-Hardware mit führenden Franchise-Stanley von Handwerkzeugen und Security-Produkten kombinieren aufgeregt und Dienstleistungen im Rahmen einer Transaktion, die sowohl strategisch überzeugende und finanziell attraktiv für die Akteure der beiden Gesellschaften. Neben Kultmarken des neuen Unternehmens, teilen wir jeweils eine gemeinsame Erbe und die Leidenschaft für die Entwicklung innovativer Produkte, die die sich verändernden Bedürfnisse unserer Endkunden gerecht , zusammen mit einem Bekenntnis zur "Operational Excellence", die uns ein Lieferant der Wahl in diesen Kategorien wird. "
Strategischer Hintergrund
Das Kombinieren der Stanley und Black & Decker ein stärkeres, global diversifiziertes Unternehmen mit einem breiten Spektrum von Produkten und Dienstleistungen. Die Kombination wird Kerntechnologien beider Unternehmen "Stärken stärken sowie Bereitstellung von mehr Ressourcen, um in Wachstumschancen zu investieren.
•Umfassendes Kultmarken. Die Kombination der erheblichen Markenwert verbundenen beider Unternehmen wird ein Lieferant der Wahl für Werkzeuge zu schaffen, mit noch größerer weltweite Anerkennung und Attraktivität bei den Einzelhändlern, gewerbliche Kunden und Privatkunden.
•Ergänzende weltweiten Produkt-und Serviceangebote. Black & Decker Position in Elektrowerkzeugen, passend für Sicherheit Hardware-Produkte und Engineered Fasteners nahtlos mit Stanley Produkt-und Dienstleistungsangebote in der Hand Tools und mechanischen und elektronischen Sicherheitslösungen, denen keine wesentlichen Überschneidungen bei Produktlinien.
•Stärker, global aufgestelltes Unternehmen.Das zusammengeschlossene Unternehmen wird größerem Umfang in der Hand-und Elektrowerkzeuge und Lagerung, mechanische und elektronische Sicherheit haben, sowie eine anhaltend starke Präsenz in Engineered Fasteners und Sanitär-Produkte. Es wird auch eine breitere geografische Präsenz Umsatz mit zusätzliche Stärke in den Märkten der Schwellenländer; Weltklasse-Innovationsprozess; globalen Low Cost Sourcing und Produktionsplattformen; ein gemeinsames Bekenntnis zur "Operational Excellence", und ein erprobter Business-Management-Strategie in den Stanley Fulfillment System.
•Wesentliche Shareholder Value Creation.Die Kombination wird erwartet, dass sich ein Ergebnis je Aktie Ergebnis (EPS) Zuwachs von ca. US $ 1,00 im dritten Jahr nach Abschluss, als Aktionäre der Aktien beider Unternehmen in das Aufwärtspotenzial des fusionierten Unternehmens, darunter etwa 350 Millionen Dollar an jährlichen Kosten zu Lasten Synergien in vollem Umfang realisiert innerhalb von drei Jahren. Diese werden in erster Linie aus einer Verringerung der Gemeinkosten des Unternehmens, Geschäftseinheit und der regionalen Konsolidierung, Herstellung und Vertrieb abgeleitet werden, und zum Kauf. Darüber hinaus wird durch die Umsetzung des Stanley Fulfillment System in Unternehmen Black & Decker, erwartet das Unternehmen zu erreichen signifikante Verbesserungen im Working Capital und Asset-Effizienz sowie Komplexität zu reduzieren. Die Kombination ist auf ca. US $ 1,0 Mrd. in den freien Cash-Flow jährlich ab dem dritten Jahr nach Abschluss zu generieren. Langfristig wird diese eingesetzt werden, um den Shareholder Value Möglichkeiten zu investieren, einschließlich weiterer Investitionen in Security-Lösungen, technische Befestigungs-und andere hohen Wachstumsraten Plattformen.
•Enhanced Financial Strength. Das zusammengeschlossene Unternehmen wird von einem größeren Umfangs und der Effizienz in der Business-Tool, höhere Margen und stabile Erträge durch ihren wachsenden Security-Segment, einem stark diversifizierten Steuerbasis über Regionen und Geschäftsfelder, und seine starke finanzielle Position profitieren kann. Das Unternehmen wird eine starke Ziel Investment-Grade-Rating. Mit ihren erheblichen Cash-Flow und lange Geschichte der aufeinander folgenden Dividenden zahlt, erwartet das neue Unternehmen in die aktuelle Stanley Dividendenpolitik fortzusetzen.
James M. Loree, Executive Vice President und Chief Operating Officer von Stanley, der wird Executive Vice President & COO des fusionierten Unternehmens, kommentierte: "Diese Transaktion ist ein wichtiger Schritt bei der Förderung der einzelnen Schwerpunkte des strategischen Rahmens Stanley hat sich seit 2004 angenommen. Es baut Stärke in allen unseren Business-Plattformen, die Förderung unser Ziel, den Übergang Portfolio Dynamik erhalten und verbessert die unsere Ressourcen in Zukunft zu den stark wachsenden Bereichen zu investieren. Wir haben eine nachgewiesene Erfolgsbilanz einer gelungenen Eingliederung der Organisationen und eine kritische Rahmen für eine nachhaltige Operational Excellence in der Stanley Fulfillment System. Planung für die Integration dieser beiden Unternehmen ist in vollem Gange und wir erwarten, dass zügig realisieren den vollen Wert von Kostensynergien, die wir als Ergebnis dieser historischen Transaktion identifiziert. "
Neben den Herren Lundgren, Archibald, und Loree, Stanley Vice President und Chief Financial Officer Donald Allan, Jr. wird Teil des Führungsteams als Senior Vice President und Chief Financial Officer des fusionierten Unternehmens und wichtigen Mitgliedern der beiden Stanley und Black & Decker Executive Teams Positionen in der Organisation in Verbindung zu halten. Eine Integration Steering Committee wurde identifiziert, überwacht die Zusammenführung der beiden Unternehmen nach dem Schließen und wird gemeinsam von Herrn Archibald und Herr Lundgren den Vorsitz führt.
Das kombinierte Unternehmen wird eine Präsenz in Connecticut und Maryland zu behalten, mit Hauptsitz in New England und den Power Tools Zentrale noch in Towson.
Die Transaktion unterliegt den üblichen behördlichen Genehmigungen und der Abschlussbedingungen und bedarf der Zustimmung der Stanley und Black & Decker Aktionäre. Die Deutsche Bank und Goldman, Sachs & Co. fungierte als Finanzberater Stanley und Cravath, Swaine & Moore LLP fungierten als Rechtsberater Stanley. Black & Decker Finanzberater war JP Morgan Securities Inc. und ihre Rechtsberater wurden Hogan & Hartson LLP und Miles & Stockbridge PC
Weitere Informationen über die Transaktion finden Sie unter
www.stanleyblackanddecker.com.
Telefonkonferenz und Webcast Details
Das Management der beiden Unternehmen werden eine gemeinsame Telefonkonferenz und ein Live-Webcast am Dienstag, den 3. November 2009 um 8.30 Uhr ET, diese Ankündigung zu diskutieren. Die Unternehmen begrüßen alle Mitglieder der Investoren auf die Forderung zu hören live von Einwahl in (877) 218-1796 in den USA oder (574) 941-1407 außerhalb der USA und die Bereitstellung der Passcode: 38642483. Die Live-Webcast der Telefonkonferenz zugegriffen werden kann auf
www.stanleyblackanddecker.com,
www.stanleyworks.com und
www.blackanddecker.com. Eine Audio-Aufzeichnung der Telefonkonferenz steht ca. drei Stunden nach Abschluss des Gesprächs bis Dienstag, 17. November, und kann unter der Telefonnummer (800) 642-1687 in den USA oder (706) 645-9291 außerhalb der USA und in die zugegriffen werden Passcode: 38642483.
Darüber hinaus werden beide Unternehmen ein gemeinsames Mittag-Investor am Dienstag, den 3. November 2009 um 12:00 Uhr ET in New York City. Die Live-Übertragung der Sitzung zugegriffen werden kann auf
www.stanleyblackanddecker.com,
www.stanleyworks.com und
www.blackanddecker.com.
Über The Stanley Works
The Stanley Works, ein S & P-500-Unternehmen, ist ein diversifizierter weltweiter Anbieter von Werkzeugen und technischer Lösungen für Handwerksbetriebe, Industrie-, Bau-und Do-it-yourself-Gebrauch, und Sicherheits-Lösungen für kommerzielle Anwendungen. Weitere Informationen zu The Stanley Works, finden sich auf
http://www.stanleyworks.com.
Über die Black & Decker Corporation
Black & Decker ist ein weltweit führender Hersteller und Vermarkter von Elektrowerkzeugen und Zubehör, Hardware-und Heimwerkermärkte Produkte und Technologie-basierte Befestigungssystemen.
